德邦证券：机械设备第41期周观点：高增海外电力成本推动光伏需求激增，持续推荐光伏、船舶行业

投资要点：光伏设备：海外电力成本高增刺激光伏需求不断提升，电池盈利提升加速国内企业扩产。受俄乌冲突导致的欧洲天然气、煤炭价格上涨，以及北半球干旱、高温不退等因素影响，欧洲传统火电、水电等供应紧张，电力成本高增。8月18日，欧洲电力系统均价为每兆瓦时322.28欧元。硅料成本与全球需求关联度下降，硅料价格上涨不再是压抑需求的主要原因，近期四川限电等因素可能造成当地硅料等产能释放不及预期，推动光伏全产业链供应紧张，价格上涨，引发终端需求量价齐升。2022年一季度之后，光伏电池盈利不断恢复，光伏电池厂家扩产意愿强劲，且更愿意扩建较快实现利润的PERC、TOPCon等产能，相关电池和组件设备公司订单预期提升。船舶：新造船价连续21个月上涨，新接订单量的高基数压力将逐月缓解。7月全球船舶月新接订单维持下滑趋势，去年同期集装箱船订单带来的高基数压力有望在8月后逐步缓解。在产能紧缺、船位排期长度不断延后背景下，船厂正优先承接更高附加值船型，1-7月全球新接订单单载重吨价值量（$/DWT）同比+71.94%，高价值量LNG船订单是上半年行业的重要增量。供给端保持克制、供需持续趋紧下，一方面船厂积极承接