天风证券：彩讯股份（300634）-三季度净利润快速增长，持续布局AI未来可期

彩讯股份(300634) 事件：公司发布2024年三季报，前三季度实现营收12.10亿元，同比增长10.72%，归母净利润1.95亿元，同比下滑36.36%，扣非归母净利润1.85亿元，同比增长1.04%；24Q3单季度实现营收4.29亿元，同比增长19.26%，归母净利润0.77亿元，同比增长37.65%。 我们的点评如下： 三大产品线稳步推进，发布股权激励彰显未来发展信心 公司三大产品线来看：1、协同办公产品线：公司的邮箱产品是中国500强的首选邮箱，围绕着邮箱、统一办公平台，今年将结合AI及元宇宙朝着“数字员工”方向继续推进。2、智慧渠道产品线：主要是服务企业数据化运营和管理，通过彩讯AIBox一站式AI应用平台，助力企业客户实现个性化、智能化的应用场景；此外，公司过去为客户完成了多个亿级用户规模的软件开发，后续也将根据客户需求推进软件鸿蒙版本的开发。同时，公司未来也将结合AIBox相关技术让产品更加智能化。3、云和大数据产品线：公司是移动云的核心供应商，未来将结合传统云的优势，朝智算中心的方向进行深度延伸。公司发布了《2024年限制性股票激励计划（草案）》，截至目前已完成授予，