东海证券：电子行业周报：全球科技共振，“AI+算力”驱动增长

投资要点： 电子板块观点：英伟达第二季度营收467.43亿美元，同比增55.6%，主要增长来自数据中心业务，占比达88%，中国市场销售额未达预期，原因或为H20芯片未能对华出口。中国互联网巨头AI战略成效显著，AI赋能云服务与广告业务，驱动业绩增长。当前电子行业需求处于温和复苏阶段，建议关注AI服务器产业链、AIOT、设备材料、汽车电子国产化。 英伟达公布Q2财报，整体表现强劲，数据中心业务为主要驱动。英伟达二季度实现营收467.43亿美元，同比增长55.60%，实现净利润264.22亿美元，同比增长59.18%。各业务均增长显著，其中数据中心业务为主要增长动力营收410.96亿美元，约占比88%，同比增长56.43%；游戏业务营收42.87亿美元，同比增长48.85%；专业可视化业务营收6.01亿美元，同比增长32.38%；汽车业务营收5.86亿美元，同比增长69.36%。第二季度英伟达中国区营收仅27.69亿美元，同比下降24.49%，其主要原因可能由于英伟达未向中国销售H20芯片。黄仁勋表示，中国是全球第二大计算市场，也是AI研究人员的聚集地。今年中国可能带来500亿美元的商机，