开源证券：通信行业周报：海外AI财报总结：北美AI公司相继上调指引，全面看好海外AI链

Meta再次上调资本开支，微软云业务增速亮眼，亚马逊加大资本支出 Meta2025Q2实现营收475.2亿美元，高于预期的448.3亿美元，公司预计第三季度营收区间为475亿美元至505亿美元，预计2025年全年支出将在660亿美元至720亿美元之间，此前预计下限为640亿美元，更高于年初600-650亿美元资本开支指引。微软FY2025Q4实现营收764.4亿美元，同比增长18%，智能云部门(含Azure)FY2025Q4收入同比增长26%至299亿美元(预期289亿美元)，AzureFY2025全年收入超750亿美元，同比增长34%。亚马逊2025Q2实现营收1677亿美元，同比增长13%；净利润为182亿美元，同比增长35%；其中AWS云服务的净销售额为308.73亿美元，同比增长17%。亚马逊2025Q2资本支出达314亿美元，较2024年同期增长约90%。 Vertiv和Celestica上调指引，康宁业绩亮眼，“Scale-up”打来新机遇 康宁光通信业务2025Q2实现营收15.7亿美元，同比增长41%，实现净利润2.47亿美元，同比增长73%；2025Q2企业网络销售额