光大证券：汽车和汽车零部件行业周报：9-10月旺季临近，看好2H22E强插混周期

本周汽车板块跑输沪深300指数1.2个百分点：本周A股中信汽车一级行业（-2.2%）跑输沪深300（-1.1%）。二级行业细分板块中，摩托车及其他+4.3%、商用车-0.3%、汽车销售及服务-1.0%、乘用车-1.3%、汽车零部件-3.9%。西南限电短期可控不改8月向好节奏：1）根据乘联会数据：8月第3周国内乘用车日均零售销量同比+47.7%至5.8万辆，日均批发销量同比+33.7%至5.5万辆。8/1-8/21国内乘用车日均零售销量同比+31.9%至4.9万辆，日均批发销量同比+30.6%至4.8万辆；2）根据交强险数据：8月第3周上险总量41.9万辆，日均6.0万辆，8/1-8/21累计上险量115.4万辆，日均5.5万辆。我们认为，1）近期高温引发西南地区限电或扰动短期排产/交付节奏，但鉴于当前影响范围限于以长安、赛力斯为中心的主机及零部件厂商，区域性影响相对有限且厂商备货补库充分，叠加政策拉动影响延续+月末开学季刚性购车需求增加，预计8月销量表现依然稳健；2）预计9-10月至年底，新车上市提振+政策红利驱动的国内乘用车市场将有望再度走强。成都车展如期举行，2H22或将开启强插混