光大证券：机械行业周报2022年第35周：光伏设备和半导体设备业绩表现强劲，国内晶圆代工龙头逆周期加大投资力度

重点子行业观点1)半导体设备：大陆晶圆厂逆周期加大投资力度，拓荆科技继续提升产品线竞争力。在全球芯片周期存在不确定性的环境下，中芯国际公告拟在天津投入75亿美元扩建10万片/月的12英寸晶圆代工产能，代表中国大陆晶圆厂逆周期投资趋势不变。半导体设备公司中报业绩中收入普遍大幅增长，扣非净利率显著上升，且存货、合同负债等仍保持快速攀升趋势，订单大幅增长趋势不变。拓荆科技在原有PECVD+ALD+SACVD基础上，增加HDPCVD+UVCure新产品，并积极开拓多边形高产能平台和多类六站式机台。2)机器人及通用自动化：机器人是典型的机电强耦合产品，机器人技术已成为衡量各国科技创新和高端制造水平的重要指标，要关注机器人“卡脖子”问题。3)激光设备：受消费电子疲软影响，精密激光加工市场不及预期，重点关注光伏、动力电池激光加工设备。近日，锐科激光发布半年报，营业收入约15.47亿元，同比减少3.87％。归母净利润约2189万元，同比减少91.6％。宏观加工激光器竞争激烈挤压利润空间。受消费电子周期影响，今年来消费电子激光设备需求疲软，动力电池、光伏领域持续景气，建议关注帝尔激光、海目星、联赢激光。