开源证券：沪光股份（605333）-中小盘信息更新：Q3业绩超预期，毛利率大幅改善

沪光股份(605333) 核心客户需求旺盛，2024年Q3公司营收实现高增长 公司发布2024年三季报，2024年Q3实现营收21.14亿元，同比+121.40%；归母净利润1.83亿元，同比+901.75%；扣费归母净利润1.78亿元，同比+1129.28%。公司2024年前三季度实现营收55.32亿元，同比+133.71%；归母净利润4.38亿元，同比+2030.18%；扣费归母净利润4.23亿元，同比+1416.52%。Q3毛利率达20.5%，环比Q2大幅提升3.99pct。公司加快客户结构优化、加大新能源客户资源开发力度，引入赛力斯、吉利、蔚来等客户，带来业绩持续高增长。我们上调盈利预测，预计2024-2026年归母净利润分别为6.37/8.90/11.57亿元（前值为4.70/6.19/8.18亿元），对应EPS分别为1.46/2.04/2.65元/股，当前股价对应2024-2026年的PE分别为22.2/15.9/12.2倍，维持“买入”评级。 在手订单保持充裕，助力公司快速发展 2024年公司取得了持续稳定的订单，公司量产项目持续放量及新项目量产推动了营业收入迅速增长，促