华鑫证券：传媒新消费行业周报：专网交易互联网分发的全国文化大数据交易中心上线试运行 板块布局窗口开启

投资要点本周观点更新综合来看，2022年中报结束后，传媒互联网板块标的现反弹热度，我们认为，不同于2012-2013年web2.0（需求大于供给）移动互联网下内容供给增量带来的整体板块高成长高估值，本轮传媒互联网进入web3.0的新一轮周期，该周期中从供给的量进化到供给的质，因为新世代的用户带来新的需求，企业端是否具有较好迭代能力且带来新供给，成为下一轮竞争的核心，元宇宙拉开Web3.0的序幕，商业化逐步探索，从VR硬件，VR内容，再到数字藏品（NFT）、数字人、体验经济的多种可商业化的实践，均在推动行业向新一轮周期前进。政策端，我们看到全国文化大数据交易中心上线，建设国家文化大数据体系是实施国家文化数字化战略的抓手和目标，文化数字化战略的持续推进有望赋能文化传媒互联网板块。投资维度，第一可关注三季度业绩有望环比或同比增长的板块；第二维度，9月中秋档及国庆档预期开启，虽外部疫情局部地区波动，但伴随优质影片的定档有望驱动院线内容板块；第三维度，元宇宙产业链仍可期，关注9月VR硬件新品发布带来板块热度。本周重点推荐个股及逻辑给予传媒新消费行业推荐评级。风语筑603466（下半年主业回暖，与