民生证券：诺泰生物（688076）-2024年半年报点评：新签多个全球重磅原料药项目，十吨级产能加速建设中

诺泰生物(688076) 事件：2024年8月22日，诺泰生物发布2024年半年报。公司上半年实现营业收入8.31亿元，同比增长107.5%；归母净利润2.27亿元，同比增长442.8%；扣非净利润2.29亿元，同比增长433.5%。单季度看，公司Q2实现收入4.76亿元，同比增长146.8%；归母净利润1.61亿元，同比增长671.8%；扣非净利润1.64亿元，同比增长735.9%。 自主选择产品收入快速增长，全球订单BD拓展成果显著。2024年上半年，CDMO收入2.86亿元，同比增长88.2%；自主选择产品收入5.45亿元，同比增长119.8%，其中原料药及中间体收入3.77亿元，制剂收入1.68亿元。原料药产品方面，2024年2月公司替尔泊肽原料药获得全球首家美国FDADMF，司美格鲁肽、利拉鲁肽已获得FDAFAL。公司通过BD团队加速全球业务拓展，目前GLP-1产品在手订单包括：1）在欧洲市场与多家头部仿制药企开展口服司美格鲁肽、替尔泊肽原料药合作；2）在北美市场达成利拉鲁肽制剂美国市场原料药合作；3）在南美市场签订司美格鲁肽制剂战略合作协议、达成利拉鲁肽制剂首仿上市原料药合