开源证券：艾为电子（688798）-公司信息更新报告：2023Q2业绩边际回暖，多条赛道协同发力前景可期

艾为电子(688798)2023Q2业绩边际回暖，多条赛道协同发力前景可期，维持“买入”评级2023H1，公司实现营收10.1亿元，同比-22.3%；归母净利润-0.7亿元，同比-2.0亿元；扣非净利润-1.9亿元，同比-3.0亿元；毛利率27.3%，同比-16.5pcts。计算得2023Q2单季度实现营收6.2亿元，同比-11.3%，环比+62.4%；归母净利润0.01亿元，同比-98.8%，环比+0.7亿元；扣非归母净利润-0.5亿元，同比-1.1亿元，环比+0.8亿元；毛利率26.4%，同比-15.2pcts，环比-2.4pcts。公司2023H1业绩出现亏损主要系需求下行所致，我们下调公司2023-2025年业绩预测，预计2023-2025年归母净利润为0.03/1.81/3.33亿元（前值为0.13/2.02/3.43亿元），对应EPS为0.01/0.78/1.43元（前值为0.08/1.22/2.07元），当前股价对应PE为4776.6/80.3/43.8倍，随着未来市场逐步回暖，库存逐渐去化，公司业绩有望持续改善，公司多条赛道协同发力前景可期，维持“买入”评级。高性能数模