华鑫证券：电子行业周报：存储市场重回上行轨道，国家大基金三期或将推出

投资要点 存储市场规模有望大涨，AI浪潮成为关键催化 IDC副总裁莫拉莱斯近期表示，半导体市场产能利用率正逐步改善，2023年底长期库存调整结束，关键需求恢复稳定平衡供应。AI设备、运算基础设施、汽车、HBM和Chiplet驱动下，2029年全球半导体营收有望逼近1万亿美元的规模，2032年将增长至超过1万亿美元。从细分市场看，存储芯片市场今年有望同比大涨52.5%，数据中心市场也将同比大涨45.4%，通信市场将同比增长13.5%，物联网市场将同比增长6.8%，汽车市场将同比增长6.5%。存储芯片供应商以获利为运营的首要目标，带动存储芯片价格回升，建议关注存储产业链相关公司：佰维存储、江波龙、德明利、朗科科技、东芯股份、普冉股份、聚辰股份等。 国家大基金三期或将推出，HBM产业链有望成为重点投资方向 近日彭博社报道，国家大基金三期募资2000亿元，预计马上推出。国家大基金的前两期主要投资方向集中在设备和材料领域，为我国芯片产业的初期发展奠定了坚实基础。随着数字经济和人工智能的蓬勃发展，算力芯片和存储芯片将成为产业链上的关键节点。国家大基金一直以来对产业趋势深刻把握，并具备推动产业升级、