信达证券：冰轮环境（000811）-Q2业绩大超预期，头部制冷企业强者恒强

冰轮环境(000811)事件：公司发布23年半年度业绩预告，上半年公司预计实现归母净利润3.40~3.96亿元，同比+89%~120%，预计实现扣非后归母净利润3.17~3.73亿元，同比+113~150%。Q2业绩延续高增，减持青达环保增厚利润。Q2公司预计实现归母净利润2.32~2.88亿元，同比+79~122%，预计实现扣非后归母净利润2.19~2.75亿元，同比87~135%。我们预计Q2公司减持青达环保股份贡献投资收益2000万以上。积极挖掘细分新赛道，头部企业市占率有望提升。公司不断寻求压缩换热技术在新场景中的应用，目前在天然气压缩液化、硅化工冷却工艺段、锂化工冷凝工艺段、CCUS等领域取得了相对优势，能源化工领域装备国产化替代为公司提供了更多市场潜在空间。冷链系统方面，今年许多项目重启，国家级大项目增加，对投标方规模、技术、资质等要求提高，我们认为该趋势有利于冰轮等头部企业市场占有率提升。此外公司在氢能应用方面也进行了积极布局，未来氢能装备或为公司提供新的增长助力。发布股权激励计划，锚定长期发展。公司发布2023年限制性股票激励计划，拟授予限制性股票数量1784万股，授予