国金证券：森麒麟（002984）-业绩亮眼，稳扎稳打推进全球化布局

森麒麟(002984) 事件 2024年2月29日公司发布了2023年年度报告，2023年实现营收78.4亿元，同比增长24.6%；实现归母净利润13.7亿元，同比增长71%。其中4季度单季度实现营收21亿元，同比增长36%，环比下滑4.8%；实现归母净利润3.75亿元，同比增长170%，环比下滑3.1%。 经营分析 轮胎行业景气度向好，公司业绩实现高速增长。随着全球客观环境变化引发的集装箱紧张、海运费及原材料价格疯涨、海外轿车和轻卡轮胎库存高企等不利因素基本消除，中国轮胎行业在2023年进入了良性循环轨道。在海外市场，公司高品质、高性能产品在欧美轮胎市场具备高性价比的竞争优势，订单需求持续处于供不应求状态；在具有高增长潜力的国内市场，亦呈现出复苏态势。公司把握行业机遇，全力推进泰国二期项目在2023年大规模投产从而更好满足下游客户需求。2023年全年公司完成轮胎销量2926万条，同比增长29%，其中半钢胎销量2847万条，同比增长28%；全钢胎销量79万条，同比增长94%。 践行“833Plus”战略，布局全球化和销售国际化同步推进。公司制定了适应未来发展路径的“833Plus”战略