信达证券：关注Q2业绩高增方向，AI持续兑现动能

本期内容提要: 本周电子细分行业指数普涨。申万电子二级指数年初以来涨跌幅分别为：半导体（+2.58%）/其他电子Ⅱ（+7.57%）/元件（+27.87%）/光学光电子（-2.00%）/消费电子（-1.38%）/电子化学品Ⅱ（+10.10%）；本周涨跌幅分别为半导体（+1.07%）/其他电子Ⅱ（+0.11%）/元件（+0.27%）/光学光电子（+1.34%）/消费电子（+0.89%）/电子化学品Ⅱ（+0.72%）。 本周北美重要个股分化。本周涨跌幅分别为苹果（-1.12%）/特斯拉（-0.58%）/博通（-0.29%）/高通（-2.93%）/台积电（-1.87%）/美光科技（+1.83%）/英特尔（+4.18%）/迈威尔科技（-3.29%）/英伟达（+3.50%）/亚马逊（+0.72%）/甲骨文（-2.85%）/应用光 （+0.90%）/超威半导体（+6.17%）。 关注Q2业绩高增方向，AI持续兑现动能。本周电子上市公司密集发布25年半年度业绩预告，我们看到，AI产业链优质公司Q2业绩延续高增长态势，反映了国内外AI投资带动的订单加速，依旧保持较强的动能，并持续在业绩端兑现。云侧AI方