开源证券：致远互联（688369）-公司信息更新报告：业绩符合预期，AICOP前景可期

致远互联(688369)坚持“平台+生态”发展战略，维持“买入”评级考虑宏观环境影响及公司在AI领域投入加大，我们下调公司2023-2025年归母净利润预测为1.41、1.94、2.66亿元（原预测为1.78、2.32、2.97亿元），EPS为1.22、1.69、2.31元/股，当前股价对应2023-2025年PE为40.0、28.9、21.1倍，考虑公司受益于国央企OA国产化大浪潮，维持“买入”评级。业绩符合预期，毛利率明显提升（1）2023年上半年公司实现营业收入4.79亿元，同比增长13.14%；实现归母净利润2050万元，同比下滑38.81%。其中，Q2单季度实现营业收入3.15亿元，同比增长12.11%；实现归母净利润6113.31万元，同比下滑0.43%，业绩整体符合预期。值得关注的是，上半年公司签约金额达百万以上合同客户贡献收入10,544.77万元，同比增长21.26%，同时公司行业信创合同金额6,696.74万元，同比增长98.18%。（2）上半年公司销售毛利率为77.23%，同比提升4.76个百分点，主要由于二次开发成果复用成果显现，客开成本下降所致。公司销售及研发