中国银河：锦波生物点评报告：增长提速，市场影响力不断扩大

锦波生物(832982) 核心观点 事件：公司发布2024年半年报，上半年公司实现营业收入6.03亿元，同比增长90.59%；实现归母净利润3.10亿元，同比增长182.88%；实现扣非归母净利润3.04亿元，同比增长193.34%；EPS3.50元，同比增长182.26%。此外，公司公告中期拟每10股派发现金红利人民币10.00元。 公司业绩增长进一步提速：2024Q2，公司实现营业收入3.77亿元，同比增长100.45%；实现归母净利润2.08亿元，同比增长213.41%；整体毛利率91.39%。整体来看，公司Q2业绩增长较Q1进一步提速；2024H1公司营收略超我们此前的预期，净利润符合此前的预告并基本与我们的预期相符，整体毛利率持续维持在较高水平。 医疗器械板块表现持续亮眼：2024H1，公司销售医疗器械实现收入5.31亿元，同比增长91.84%；毛利率为94.43%，同比增长1.70个百分点。板块的销售增长主要来自于“重组Ⅲ型人源化胶原蛋白冻干纤维”，目前该产品聚焦纠正眼周鱼尾纹、眉间纹、额头纹，坚持以直销为主，推广自主品牌“薇旖美”，已覆盖终端医疗机构约3000家。此外，公