中国银河：证券行业：分类评价迎来新修订，引导券业高质量发展

核心观点 事件：8月22日，中国证监会发布《关于修改〈证券公司分类监管规定〉的决定》，将《证券公司分类监管规定》更名为《证券公司分类评价规定》（以下简称“《新规》”）并作多项重要修订，自发布之日起施行。 《新规》历经多次修改，旨在以高质量评价引领高质量发展《证券公司分类监管规定》最初于2009年发布实施，并于2010年、2017年和2020年作出修改，本次为第4次修改，通过适时调整分类评价指标与标准的方式，引导证券公司更好发挥功能作用，提升专业能力，实现高质量发展。《新规》的核心逻辑在于，“以证券公司的风险管理能力和持续合规状况为基础，结合业务发展和功能发挥状况，评价和确定证券公司的类别”；相较于上个版本，本次增加“功能发挥状况”考核，同时授权中国证券业协会组织“功能发挥情况”专项评价，旨在推动证券公司回归本源，积极参与服务实体经济和国家战略。 鼓励行业坚持集约型发展方向，支持中小券商差异化发展一是《新规》取消“营业收入”加分项，提升“净资产收益率”加分值和覆盖面，引导行业由注重规模向注重质效转变，鼓励行业坚持集约型的发展方向。二是《新规》扩大“代理买卖”、“保荐承销”、“资产管理”加