国联证券：电子行业周报：电子板块继续回调，设备零部件景气度高

电子板块继续回调，设备材料景气依旧9月26-30日，上证指数、深圳成指均下跌2.07%，创业板指下跌0.65%；电子板块指数下跌4.24%，相比创业板降幅下降较大，在31个申万一级行业中涨幅位居第25位。在电子行业细分板块中，上涨板块仅有3个，其余板块继续回调，其中半导体设备、半导体材料、品牌消费电子分别上涨2.23%、0.63%、0.36%，与行业下跌情况不同的主要原因是设备、材料行业的业绩高增长及未来持续高景气，下跌较多的板块的主要是面板、集成电路封测和消费电子零部件及组装，分别下跌4.43%、3.90%、3.16%。年初至今，电子行业各板块仍然跌幅较大，回调较深。设备零部件发展空间大，受益国产替代快速发展零部件是半导体设备的基石，同样也是目前“卡脖子”严重的领域。从市场规模来看，零部件成本约占半导体设备市场规模的50%以上，2021年全球零部件市场规模超过500亿美元。设备零部件行业具有技术难度高、认证周期长等壁垒，市场主要由国外公司垄断，国产化率极低。国内半导体设备行业在政策、资本、产业等大力支持下，行业处于快速发展阶段，零部件行业也有望迎来快速发展，建议关注国内半导体设备零部