中邮证券：计算机：中国移动集采大单公布，推理型人工智能部署加速

中国移动加码智算，25-26年拟集采人工智能通用计算设备（推理型）约7058台 作为领军运营商，中国移动预计2025年算力资本开支为373亿元，并宣称对人工智能推理资源的投资“不设上限”。2025年5月9日，中国移动通信有限公司发布《2025年至2026年人工智能通用计算设备（推理型）集中采购项目》招标公告。本次集采金额超过50亿元，共分为6个标包。其中，标包1、标包2、标包3和标包4均为类CUDA生态设备，总含税价超17亿元；标包5和标包6为CANN生态设备，总含税价约34亿元。 中国移动陆续发布中标候选人公示，中兴通信中标8.85亿，位列第一 8月，根据C114通信网，中国移动AI服务器集采落地，中兴、超聚变、华鲲振宇位列前三。标包1-4由中兴通讯、新华三、浪潮等三家传统服务器厂商中标；标包5-6则由河南昆仑、华鲲振宇、长江计算、宝德计算机、软通计算机、华启智慧等多家昇腾算力厂商中标。具体看各家中标金额，中兴8.85亿、昆仑8.37亿、华鲲6.68亿、长江5.97亿、新华三5.48亿、宝德4.95亿、软通4.27亿、华启3.56亿、浪潮2.97亿。（含税）。 国产算力基本满足推理需