国金证券：电力设备与新能源行业周报：半年报开启“龙头a”再验证，胜率、赔率皆佳的布局窗口明确

光伏&储能：7月国内装机、电池组件/逆变器出口同增环降符合季节性特征，并且，其中仍不乏国网区域集中式新增装机环增19%（反映三北集中式项目建设加速启动）、欧洲以外地区组件出口保持环增、逆变器单月出口首次同比转正等结构性亮点；板块半年报陆续发布，阿特斯、阳光电源、福斯特、永臻股份等龙头业绩表现亮眼，在板块弱β趋势中尽显龙头α本色，再次重申景气周期底部对“强α公司”的重点布局机会，当前位置我们认为是胜率、赔率皆佳的时间窗口。 电网：24年半年报披露，三星医疗、海兴电力、东方电子、大连电瓷业绩均超市场预期，国能日新符合预期。①三星医疗：毛利率提升明显，同比+3.5pct；订单饱满，24H1累计在手订单同比+26%；配用电业务持续突破欧洲市场;②海兴电力：海外市场持续开拓：欧洲、墨西哥工厂、非洲新合资工厂持续建设；配网产品中标非洲巴西项目；国内业务增长亮眼；③东方电子：海外进展顺利、沙特环网柜的本地化产线正式投产、新能源及储能业务持续开拓同比大幅增长。④大连电瓷：上半年累计取得约4.4亿海外订单，海外毛利率提升至37.7%（超越国内），同比大幅提升9.52pct。风电：本周金风科技、泰胜风能发