华鑫证券：机械行业第38周周报：继续看好半导体设备及零部件主线，关注机器人相关零部件企业

投资要点美国出台对华芯片新禁令，继续看好半导体设备及零部件主线10月7日，美国商务部将31家中国实体加入“未经验证清单”，包含北方华创三级孙公司磁电科技、长江存储等；美国商务部工业和安全局（BIS）通过《联邦公报》网站正式宣布对其出口管制措施进行一系列有针对性的更新，对于16nm或14nm或以下非平面晶体管结构（即FinFET或GAAFET）的逻辑芯片、18nm及以下DRAM存储工艺、128层及以上3DNAND存储所需的半导体设备进行进一步限制；限制美国人在没有获得许可的情况下支持中国半导体制造；美国限制打压持续加码，国内自主可控必要性进一步得到凸显。根据中报披露，万业企业新签订单11亿元；华海清科新签订单20.2亿元，同比增长133%；中微公司新签订单41.3亿元，同比90.5%，其余未披露详细金额的设备企业，其存货及合同负债的大幅增长反映手订单充裕，充分奠定半导体设备企业全年及下一年业绩增长基础。同时，上半年半导体设备企业盈利能力实现增长，长川科技/北方华创/拓荆科技/中微公司2022年2季度单季扣非净利率分别为25%/19%/28.7%/25%，同比分别+11.9pct/+5.7