中航证券：新能源行业周报：海外能源局面紧张，若汇率稳定则新能源有望迎来新行情

重点组合：通威股份、大全能源、TCL中环、联泓新科、中来股份、兰石重装、东岳集团H、中集安瑞科H行业跟踪与观点总体观点：外部环境不太友好，欧洲能源缺口缓解但未解决根本问题；我们认为新能源行情将在市场情绪宣泄结束后回到正常状态，国内企业钻研智造与新技术终将雨过天晴、拨云见日，同时关注上游、价格有望长期保持高位。光伏行业重视硅料、N型硅片和TOPCon电池：氢能关注站与储运装备及核心材料进展，近期新能源领域的负面影响包括：1）国内货币政策开始稳健。2）美国通胀数据仍不乐观、联储9月加息75BP、政策利率达到3.00%-3.25%区间，而9月非农就业数据好于预期，最新预测该利率将在年底前升至4.40%（即未来两次加息合计125BP）、2023年达到4.60%甚至更高。3）汇率压力，年初至9月30日美元对人民币升值11.36%（央行中间价），人民币资产承压。4）欧洲理事会正式批准欧盟委员会此前建议的有关控制能源价格的紧急措施，即限电、限价、征收暴利税。5）逆全球化加剧，美国《通胀削减法案》生效、其新能源车补贴重点将明确扶持本土全产业链；美国发布对华芯片出口新限制：欧盟正式提议禁止所有强制劳动的