东兴证券：电力设备与新能源行业月报（2022年10月）：硅料产量渐入释放期，推动地面电站需求释放

摘要：市场回顾：2022年9月，电力设备及新能源板块（CI005011.WI）较上月下跌10.23%，同期沪深300指数下跌6.72%。行业趋势观察：10月9日，工信部官网发布消息称，根据工业和信息化部、市场监管总局、国家能源局联合印发的《关于促进光伏产业链供应链协同发展的通知》有关要求，为深入引导光伏产业上下游协同发展，三部门近期集体约谈了部分多晶硅骨干企业及行业机构并提出了相应的工作要求。随着9月限电限产因素的消除、新增产能的释放，预计在产能逐季增加的预期下，Q4硅料价格或将迎来松动。我们认为，国内大电站开工带动行业需求持续旺盛，产业链呈现高价放量态势，看好硅料下跌之后受益行业利润重分配的一体化组件和胶膜环节，同时也看好受益大型地面电站需求边际改善的大逆变器和支架环节。相关标的包括赛伍技术、阳光电源、通威股份、天合光能等。重要行业政策：自然资源部印发《关于用地要素保障接续政策的通知》；国家能源局印发《能源碳达峰碳中和标准化提升行动计划》；财政部等部门发布《关于延续新能源汽车免征车辆购置税政策的公告》。月度行业要事：8月新能源汽车产销延续高速增长态势；9月光伏产业链硅片价格持稳，电池