川财证券：电力基建行业月报：行业基本面与政策面共振，景气度持续上行

川财观点10月上证指数在2885-3099点之间震荡，北向资金净流出573亿元，申万一级分类中计算机、国防军工、机械设备板块表现居前，上涨的主要原因为二十大报告重点强调科技自立自强和国家安全，以及人民银行设立设备更新改造专项再贷款，对这些板块有一定的带动作用；食品饮料、房地产、家用电器板块表现不佳，主要原因为疫情多地散发下居民消费意愿和需求有所下降，社零数据和房地产数据不及预期。对于后市，建议围绕基本面和政策面进行布局，我们建议优选确定性强、行业景气度持续、政策大力支持板块，建议重点关注增长与估值匹配的成长型制造业企业的投资机会：1、前三季度全国主要发电企业电源工程完成投资3926亿元，同比增长25.1%，电网工程完成投资3154亿元，同比增长9.1%，全国累计风电装机容量约3.5亿千瓦，同比增长16.9%，太阳能发电装机容量约3.6亿千瓦，同比增长28.8%，电力领域投资和新能源装机继续保持快速增长，带动整个产业链的景气度继续上行，建议重点关注海风、储能、线缆等板块，重点配置基本面良好超跌个股。相关标的：明阳智能、智光电气、中天科技、东方电缆等；2、新能源车在政策支持下渗透率逐步提升