民生证券：电子板块2022年三季度基金持仓分析：自主可控+国家安全并举，关注季报投资机遇

近期各基金公司陆续披露了22年三季报，我们统计了全市场主动开放式基金重仓持股及深沪股通持股数据。基于板块、子行业、个股三个维度对电子板块基金持股进行分析。板块分析：电子行业持仓占比环比微降，绝对金额增加。根据中信一级分类，3Q22基金持股比例前5名为食品饮料（16.47%）、电力设备及新能源（14.57%）、医药（9.75%）、电子（8.58%）和基础化工（4.79%），占比合计54.16%。3Q22前五行业持仓占比合计环比下降2.43pct。电子板块整体依旧分化，尽管消费电子表现不佳，但特种半导体+设备零部件材料撑起了增长的主线。电子板块持仓占比环比微降0.68pct至8.58%，但从绝对金额来看，持仓总市值环比增加194.22亿元，增幅达7.90%。子行业分析：半导体设备及材料强势出击。我们基于中信电子行业分类，将电子行业细分为半导体、元器件、光学光电、消费电子及其他五大板块。3Ｑ22半导体持仓市值环比增加392.72亿元，持仓占比环比提高10.66pct至67.17%，达到22年以来的高点。其他二级行业中，光学光电、消费电子及元器件持仓市值分别下降80.69、48.33和26.1