光大证券：机械行业：安全发展报告之工业母机篇-国之重器，国产替代势在必行

核心观点：二十大报告中首次出现“以新安全格局保障新发展格局”，安全在发展中的作用愈发重要。一则，当前国际形势加速演变，我国面临多元安全威胁；二则，“十四五”时期，中美进入指标对抗期，为避免“修昔底德陷阱”，我国需要把握战略主动；三则，统筹发展和安全是党中央立足新发展阶段、新发展环境所做的战略选择。坚持安全与发展并重，被摆在更加重要的位置。兼顾安全与发展，工业母机作为重要的战略发展物资，其自主可控迫在眉睫。从过去的“巴统协定”到现在的“瓦森纳协定”，西方发达国家始终以军民两用战略物资为理由，对以五轴联动数控机床为代表的高端数控机床实施出口许可证制度，部分高端五轴联动数控机床根本无法从国外进口，机床行业始终面临着被“卡脖子”的风险。国际形势加速演变背景下，工业母机的国产替代迫在眉睫。高端数控机床国产化率不足10%，我国机床行业“大而不强”。作为全球最大的机床消费国家，我国机床行业自2000年以来高速发展，2011年达到峰值1080.13亿美元，随后国际制造业出现新一轮转移以及发达国家实施“再工业化”措施，我国机床消费和产出规模明显回落，但仍然稳居全球第一机床消费大国。但我国机床面临“大而不