群益证券：中际旭创（300308）-三季度业绩再超预期，800G等高端光模块大幅提升盈利能力

中际旭创(300308)结论与建议：公司10月22日晚发布《2023年三季报》，前三季度实现营业收入70.30亿元，YOY+2.4%，归母净利润12.96亿元，YOY+52.0%(扣非后净利润12.44亿元，YOY+59.64%)，折合EPS为1.62元，业绩略超预期，维持“买入”建议。同时公司公布《第三期限制性股票激励计划（草案）》，拟向激励对象授予约公告时公司股本总额的1.00%的股份。其中首次授予720股，预留80万股。其中首次授予部分在2024~2027年业绩考核目标为：截至2024/2025/2026/2027年度，营业收入累计分别不低于135/305/510/745亿元，或归母净利润累计分别不低于26.50/56.20/89.30/123.40亿元。AI时代800G光模块带动盈利逻辑持续验证：单看第三季度，2023Q3公司实现营收收入30.26亿元，同比增长14.90%，环比增长39.67%；实现归母净利润6.82亿元，同比增长89.45%，环比增长87.48%。公司业绩表现表现良好，盈利能力大幅提升，主要受益于全球AI新时代催生高速光模块的新需求，公司作为全球800G光模