山西证券：电子行业周报：电子板块景气复苏，围绕AI和国产替代两大主线布局

投资要点 市场整体：本周（2025.5.05-2025.5.09）市场大盘整体上涨，上证指数涨1.92%，深圳成指涨2.29%，创业板指涨3.27%，科创50跌0.60%，申万电子指数涨0.64%，Wind半导体指数跌0.92%。外围市场，费城半导体指数涨1.58%，台湾半导体指数涨0.05%。细分板块中，周涨跌幅前三为其他电子（+4.33%）、元件（+3.96%）、消费电子（+3.73%）。从个股看，涨幅前五为：慧为智能（+41.00%）、狄耐克（+29.82%）、ST宇顺（+21.53%）、源杰科技（+20.31%）、莱宝高科（+20.17%）；跌幅前五为：芯原股份（-12.89%）、翱捷科技-U（-12.69%）、声迅股份（-12.52%）、乐鑫科技（-8.94%）、嘉元科技（-8.76%）。 行业新闻：苹果AI在华布局新进展。苹果AI有望在iOS18.6系统中首次在中国大陆启用部分功能，百度文心一言提供核心云端智能引擎，阿里负责内容合规审核。特朗普拟撤销拜登AI芯片出口限制。特朗普政府计划撤销拜登政府的芯片出口限制，通过与各国谈判签署“政府间许可协议”决定出口配额，英伟达、甲骨