开源证券：海尔生物（688139）-公司信息更新报告：核心业务稳健增长，营收结构持续优化

海尔生物(688139)核心业务稳健增长，营收结构持续优化，维持“买入”评级公司发布2023年中报，报告期内，公司实现营收12.70亿元，同比增长0.20%；归母净利润2.78亿元（-7.36%）；扣非后归母净利润2.29亿元（-15.85%）。公司2023H1核心业务收入12.67亿元（+17.65%）；Q2单季核心业务收入为5.8亿元（+3.4%）。面对宏观环境对行业的影响，公司核心业务仍保持稳健增长态势，营收结构也在持续优化中。考虑到公共卫生防控业务的减少，我们下调2023-2025年盈利预测，预计归母净利润分别为5.64/7.14/9.02亿元（原值为7.6/10.0/13.2亿元），EPS分别为1.77/2.24/2.84元，当前股价对应PE分别为29.5/23.3/18.4倍。我们看好公司平台化、场景化、国际化发展，维持“买入”评级。新建医院药房自动化采购需求持续，血站场景用户需求呈复苏态势分板块来看，2023H1生命科学板块5.94亿元，同比增长5.15%；医疗创新板块6.73亿元，同比增长31.44%。受益于全国医疗新基建，为了解决医疗资源分布不均等问题，资源薄弱的地区