民生证券：中国广核（003816）-2024年三季报点评：业绩稳健，远期成长性充足

中国广核(003816) 事件：10月23日，公司发布2024第三季度报告，公司前三季度实现营业收入622.70亿元，同比增长4.06%，实现归母净利润99.84亿元，同比增长2.93%。基本每股收益0.1977元，同比增长2.92%，销售毛利率36.72%，同比下降8.15pct，净利率24.89%，同比下降2.70pct。24Q3单季度公司实现营业收入228.93亿元，同比增长11.31%，实现归母净利润28.74亿元，同比增长4.87%。 装机规模持续扩大，单Q3防城港和台山发电量高增。截至2024Q3，公司在运装机容量达3175.6万千瓦，同比增长3.89%，共完成10个机组的换料大修，上年同期公司完成13个机组的换料大修。2024年1月-9月，集团运营管理的核电机组总发电量约为1780.69亿千瓦时，同比增长4.93%。总上网电量约为1668.90亿千瓦时，同比增长4.97%。2024年Q3发电量646.91亿kWh，上网电量608.8亿kWh，同比增加14.7%。其中防城港4号机组今年新投运后，防城港核电站Q3实现发电量87.87亿kWh，上网电量82.29亿kWh，同比增