国信证券：通信行业周报2024年第50期：新应用拉动端侧AI发展，展望“国网”星座首发

核心观点 行业要闻追踪：AI视频等新应用拉动端侧AI发展。OpenAI于本周初发布了视频生成模型Sora及SoraTurbo，本次发布形成了真正的“端到端”可交付产品。字节跳动视频生成模型PixelDance已在豆包电脑版正式开启内测。以AI视频为代表的AI新应用（智能玩具、智能家居、可穿戴设备、自动驾驶汽车、工业自动化等）快速发展，用户终端在端侧AI芯片的加持下快速发展，通信模组作为端侧AI传输信息的核心模块受益AI应用发展。此外，豆包（抖音/字节）以5998万月活量占据今年全球AI产品榜第二，庞大的用户群体叠加AI向多模态升级，字节跳动的算力需求大幅提升，字节跳动算力基础设施供应商持续受益。 “国网”星座第01组低轨互联网卫星有望近期发射。2024年12月10日，长征五号B遥六运载火箭与远征二号遥二上面级组合体，计划不早于12月15日择机发射。本次任务将发射中国卫星网络集团的国网(GW)星座第01组低轨互联网卫星。近期，12月5日G60星座完成第三次发射，累计54颗卫星完成发射，我国卫星互联网进入加速发展期。 行情回顾:本周通信（申万）指数上涨3.00%，沪深300指数下跌0.84