中泰证券：大东方24年半年报点评：业绩符合预期，儿科医疗景气度持续

大东方(600327) 核心观点：儿科医疗维持较好景气度，下半年业绩增速有望转正。 业绩符合预期，维持“买入”评级。公司24年上半年实现营业收入19.04亿元，同比增7.95%，实现归母净利润1.19亿元，同比降14.38%。其中24Q2收入8.97亿元，同比增4.98%，实现归母净利润0.92亿元，同比降18.90%。业绩符合预期，上次评级并未对零售做同比增长预期，23下半年整体业绩的低基数，24下半年业绩增速有望转正。维持预测，预计24—26年公司归母净利润1.89/2.52/3.35亿元，对应PE14.89/11.17/8.39，维持“买入”评级。 百货零售板块与三凤桥板块整体承压，收入、毛利下滑。24H1消费整体承压，公司的百货零售板块和三凤桥板块收入、毛利下滑。24H1，百货零售板块实现收入3.13亿元，yoy-15.35%，实现毛利额1.08亿元，yoy-21.00%。24H1三凤桥板块实现收入1.18亿元，yoy-10.39%，实现毛利额0.54亿元，yoy-3.53%。其中，Q2收入下滑加速，百货零售24Q2收入1.16亿元，yoy-25.64%，三凤桥24Q2收入0.