群益证券：长安汽车（000625）-公司密集发布新产品，9月销售将受益于补贴政策，建议“买进”

长安汽车(000625) 结论与建议： 公司多个品牌在近期密集推出新车型，新能源产品矩阵将进一步完善，自主新能源销量有望进一步增长。随着各地提高了以旧换新补贴，汽车市场热度回升，公司9月销量预计好转。 深蓝和阿维塔加快新产品投放，新能源产品矩阵进一步完善，竞争力增强。随着规模效应增加和供应链降本，公司盈利能力有望修复。中长期看，与华为在智驾方面的合作，布局海外市场等举措有助于公司加快转型、开拓市场空间。我们预计公司2024/2025/2026年净利润将分别为81/97/117亿元，剔除23年深蓝并表影响后增速为+7%/+20%/+21%。EPS分别为0.82/0.98/1.18元，对应PE为15.3/12.8/10.6倍，建议“买进”。 近期公司密集投放新产品，新能源产品矩阵进一步完善：公司多个品牌在近期密集推出新车型。9月20日，深蓝L07上市，为一款中型新能源轿车，与S07一样搭载了华为的ADSSE智能驾驶辅助系统，售价在15.19-17.39万元。此前品牌在7月底发布了新款深蓝S07，上市一个月订单达14231辆；深蓝将在10月份发布S05，定位为紧凑型SUV，同级首搭3C超充。