首创证券：计算机行业简评报告：配置信创正当时

核心观点 信创市场有望进入新一轮加速期。我国信创市场启动较早并从2020年开始进入第一个建设高峰期，其中不同领域建设节奏有所不同，市级以上党政信创主要在2020至2022年展开建设，县区级党政信创从2023年陆续展开，2021年开始，党政信创市场开始向运营商、金融等行业信创市场拓展。受制于财政预算紧张等因素影响，近两年，信创行业增速有所放缓，但随着新一轮财政支持及行业信创政策催化的到来，信创建设有望进入新一轮加速期。 特别国债有望为党政信创提供有力支持。5月13日，财政部发布超长期特别国债发行安排的通知，特别国债专项用于国家重大战略实施和重点领域安全能力建设，科技创新作为国家重大战略是其中支持的重点。党政信创是实现科技自立自强，保障国家安全的重要环节，其资金来源主要依靠财政拨款，特别国债的发行有望为党政信创建设提供充裕资金支持。 政策推动行业信创加速。行业信创21年开始展开并在22年国资委79号文的加持下进一步加速，根据79号文相关要求，27年央国企须完成信创替代，当前距离政策要求时限只有三年，行业信创建设预计将继续加速。行业信创建设范围已由“8+2”向其他行业扩展，在运营商方面，三大