世纪证券：TMT行业周报（10月第2周）：OpenAI达成算力、模型、应用三重突破

行业观点： 周度市场回顾。TMT板块内一级行业9/29-10/10涨跌幅为：计算机（0.59%）、电子（0.07%）、通信（-2.21%）、传媒（-3.70%）。板块内涨幅靠前的三级子行业分别为安防设备（6.62%）、集成电路封测（6.14%）、其他电子Ⅲ（2.85%），跌幅靠前的三级子行业分别为影视动漫制作（-6.48%）、游戏Ⅲ（-5.32%）、品牌消费电子（-4.65%）。 OpenAI与AMD达成战略合作，海外算力链需求确定性进一步提升。10月6日OpenAI与AMD宣布达成合作，OpenAI将向AMD采购6GW算力芯片，首批1GW算力芯片（MI450）计划于2026年下半年启用。同时，合作条款显示AMD向OpenAI发行了至多1.6亿股AMD普通股的认股权证，约占AMD股权的10%。除最新公布的AMD战略合作以外，OpenAI目前已公布的算力部署计划累计达20GW，按照黄仁勋表示的“1GW算力对应500亿美元投资计算（芯片+基础设施）”，对应OpenAI未来累计投资金额约1万亿美元。我们认为未来海外算力建设需求确定性进一步提升，建议关注与海外算力链高度相关的光模块、PCB、液