国信证券：电力设备新能源2025年2月投资策略：数据中心电力设备需求持续升级，关注固态电池、机器人等产业投资机会

核心观点 数据中心电力设备需求持续升级。近期，美国方面，OpenAI宣布星际之门计划，将与软银、甲骨文组建合资公司，未来4年内总投资5000亿美元在美国建立多个AI数据中心。国内方面，DeepSeek发布并开源DeepSeek-V3模型，其在多项评测中表现出色，目前国内证券、汽车等多个行业逐步接入DeepSeek大模型。欧洲方面，法国将规划1090亿欧元AI产业投资。全球AI浪潮下，AI基础设施投资有望持续高增，作为关键环节的数据中心电源环节需求有望呈井喷之势。重点关注数据中心产业链企业【金盘科技】、【禾望电气】、【明阳电气】、【伊戈尔】、【宏发股份】。 固态电池产业化持续推进。2月9日，长安汽车发布金钟罩固态电池，产品能量密度可达到400Wh/kg，满电状态续航超1500km。长安计划2025年底实现固态电池的功能样车首发，2026年实现固态电池装车验证，2027年推进全固态电池逐步量产。固态电池产业化持续推进，重点关注产业链相关公司【厦钨新能】、【天奈科技】。 人形机器人量产在即。海外方面，特斯拉于近期更新人形机器人量产指引：2025年目标生产1万台机器人，产能扩至1000台/月，