中邮证券：北方华创（002371）-业绩稳步攀升，充沛在手订单支撑未来业绩高增长

北方华创(002371)事件7月14日，公司公告2023年半年度业绩预告，预计23H1实现营收78.2-89.5亿元，同比增长43.65%-64.41%；归母净利润16.7-19.3亿元，同比增长121.30%-155.76%；扣非归母净利润14.9-17.2亿元，同比增长130.90%-166.55%。投资要点净利润预计翻倍增长，规模效应不断凸显。目前公司的刻蚀、薄膜沉积、炉管及清洗设备均批量供应市场，工艺覆盖度和市占率持续提升，叠加规模效益，公司预计23H1实现营收78.2-89.5亿元，同比增长43.65%-64.41%；归母净利润16.7-19.3亿元，同比增长121.30%-155.76%。在手订单充沛，支撑未来业绩持续高增长。2023年1-5月份公司新增订单相较去年同期增长超过30%，其中以集成电路设备订单为主。集微咨询预计中国大陆22-26年将新增25座12寸晶圆厂，总规划月产能将超过160万片；截至26年底，中国大陆12寸晶圆厂的总月产能将超过276.3万片，相比目前提高165.1%，晶圆厂扩产与国产替代助推公司新签订单的持续增长。投资建议我们预计公司2023/2024