浙商证券：亿纬锂能（300014）-2023年半年度业绩预告点评：储能电芯翻倍增长，大圆柱产业化进程领先

亿纬锂能(300014)投资事件公司发布23年半年度业绩预告，预计上半年实现归母净利润20.39-22.42亿元，同比增长50.00%-65.00%，预计上半年实现扣非后归母净利润11.94-13.13亿元，同比增长0.00%-10.00%；根据业绩预告计算，23年二季度公司归母净利润中枢为10.01亿元，同比增长19.44%。投资要点储能电芯翻倍增长，海外订单进展顺利伴随新工厂进入量产阶段，成本端经济性持续改善，公司的储能出货规模实现翻倍，动力领域适用电芯产能增加、新客户群的开拓进展良好，营收体量有所提升。储能高增叠加动力稳定增长驱动营收和业绩同比增长均超过50%。公司6月中旬与Powin签署10GWh方形磷酸铁锂电池协议，与ABS签订协议向其生产和交付13.389GWh方形磷酸铁锂电池，海外市场开拓顺利。大圆柱阵营再添比亚迪，公司有望率先受益近期比亚迪公开招募设备官宣加入4680电池阵营，大圆柱产业趋势有望提速。公司46950大圆柱电池能量密度可达350Wh/kg，支持9分钟超快充，客户反馈具备行业领先优势，公司目前在湖北荆门、四川成都、辽宁沈阳等地区规划产能，其中荆门今年年初开始