东海证券：新能源电力行业周报：三部委印发新型电力系统行动方案，风光装机量有望延续增长

投资要点： 市场表现： 本周（08/05-08/09）申万光伏设备板块上涨1.4%，跑赢沪深300指数2.96个百分点，申万风电设备板块下跌3.04%，跑输沪深300指数1.48个百分点。本周光伏板块涨幅前三个股为钧达股份、航天机电、ST天龙，跌幅前三个股为帝尔激光、连城数控、通灵股份。本周风电板块悉数下跌。 光伏板块 三部委印发《加快构建新型电力系统行动方案（2024—2027年）》 方案提出开展9项专项行动，包括大规模高比例新能源外送攻坚行动、新能源系统友好性能提升行动等。政策有望推进新型电力系统建设，强调电力系统对新能源适应性，有望提升电力系统调节能力，提升新能源外送能力，增强就地消纳能力。预计光伏消纳能力有望逐步提升，为后续装机量增长持续性打下基础。 硅料价格小幅上升，下游排产分化 1）硅料：价格微涨。根据企业排产计划，预计8月国内多晶硅产量将与7月持平。由于近期上下游博弈加剧，硅料价格短期内出现小幅反弹，但实际目前仅有局部企业硅料成交价格上调，且多为区间内调整，暂未出现规模性涨价。由于行业库存量仍维持在30万吨附近且供需关系未出现根本性扭转，预计本次价格上涨的可持续性不强。2