东吴证券：环保行业跟踪周报：光伏制造行业规范及管理办法发布，环保受益化债关注成长/运营重估/弹性

投资要点 重点推荐：光大环境，昆仑能源，三峰环境，瀚蓝环境，兴蓉环境，洪城环境，景津装备，伟明环保，宇通重工，美埃科技，九丰能源，龙净环保，高能环境，仕净科技，金宏气体，蓝天燃气，新奥股份，赛恩斯，路德环境，盛剑科技，华特气体，金科环境，英科再生。 建议关注：绿色动力环保、北控水务集团、武汉控股、碧水源、海螺创业、军信股份，永兴股份，旺能环境，新天然气，重庆水务，凯美特气，三联虹普，天壕能源。 工信部印发《光伏制造行业规范条件（2024年本）》及管理办法，建议关注再生水公司。政策要求，现有硅片项目水耗低于900吨/百万片，现有P型晶硅电池项目水耗低于400吨/MWp，N型晶硅电池项目水耗低于600吨/MWp，鼓励企业使用再生水;新建和改扩建硅片项目水耗低于540吨/百万片且再生水使用率高于40%。新建和改扩建电池片项目水耗低于360吨/MWp且再生水使用率高于40%。硅片、topcon新增产能将面临严格节水需求。建议关注再生水龙头：金科环境（已有各下游情景案例）、仕净科技（光伏治理龙头，客户资源丰富）。 全国碳市场第三个履约期配额清缴截止日临近，碳价上行维持高位。全国碳市场第三个履约期