华安证券：华测导航（300627）-Q2业绩表现亮眼，多个业务板块稳中向好

华测导航(300627)业绩预告公司发布半年报业绩预告，2023H1实现归母净利润1.73亿元-1.78亿元，同比增长28.30%-32.01%，扣非后归母净利润1.54亿元-1.59亿元，同比增长64.63%-69.98%。若按归母净利润中值1.755亿元计，2023Q2实现归母净利润0.96亿元，同比增长45.18%、环比增长21.87%，半年度业绩表现亮眼。下游卫星导航应用需求稳步提升，公司地理空间信息、资源与公共事业、机器人与自动驾驶业务实现稳步增长。此外，公司坚持战略研发投入，在算法、芯片、激光雷达等关键领域持续突破，持续巩固核心技术优势品和打造牌影响力。展望全年，我国迎来低轨卫星互联网建设元年，卫星应用行业景气度提升，公司将迎来新型测绘受益数字经济建设、海外营收占比提升、定位增强服务拓展SaaS模式、自动驾驶事件催化与政策驱动等多重发展机遇，预计逐季向上态势。核心看点1）数字中国建设驱动，实景三维、水利监测提供新增长点。我们测算2025年国内RTK设备市场规模约66亿元，公司国内市场份额稳定，国外市场占有率有望不断提升。实景三维建设推动测绘行业向信息化转型升级，对无人机、无