安信证券：计算机行业周报：23Q3计算机板块基金持仓复盘

配置比例：仓位环比降低，看好Q4计算机行情截至目前，公募基金23Q3季报基本披露完毕。我们选取Wind基金分类中的开放式和封闭式股票型、偏股混合型、灵活配置型基金的前十大重仓股进行统计分析。从绝对配置比例来看，23Q3主动管理型公募基金对计算机行业的持仓比例为5.05%，环比23Q2下降2.16pct，同比22Q3提升1.99pct。超配比例来看，23Q3计算机行业市值占A股总市值的4.36%，基金超配比例为0.69pct，超配比例较23Q2的2.33%有所下降。总体来看，23Q3主动性公募基金对计算机的配置明显下降，我们认为一方面在于三季度面临中报和三季报的业绩披露窗口，而计算机行业下游toG/toB的属性导致业绩整体表现不尽如人意；另一方面，23Q3边际上的政策和主题性催化较少。当前时点，我们看好23Q4计算机的行情表现，主要缘于：1）23Q4相对处于业绩空窗期，市场对行业业绩的关注度下降，更有利于计算机行情的演绎；2）年底年初常伴随相关的产业政策发布，为行业带来新的催化；3）公募基金仓位下降，行业赛道拥挤度降低，有望带来增量资金的流入，从而推动行情演绎。重仓持股：整体变化较小，A