太平洋证券：机械设备行业周报：房地产政策优化，利好工程机械内需改善

行情回顾本期（7月24日-7月28日），沪深300上涨4.5%，机械板块上涨0.0%，在所有一级行业中排名25。细分行业看，塑料加工机械涨幅最大、上涨4.6%；3C设备跌幅最大、下跌4.6%。本周观点房地产政策优化，利好工程机械内需改善房地产政策优化调整，工程机械内需有望边际改善。房地产是工程机械主要下游需求之一，自7月24日中央政治局会议指出适时调整优化房地产政策的大方向后，更多细则正不断得到落实，据7月27日新华社消息，住建部部长倪虹在近日召开的企业座谈会上说，要继续巩固房地产市场企稳回升态势，大力支持刚性和改善性住房需求，进一步落实好降低购买首套住房首付比例和贷款利率、改善性住房换购税费减免、个人住房贷款“认房不用认贷”等政策措施；继续做好保交楼工作，加快项目建设交付，切实保障人民群众的合法权益。我们认为上述政策的落地将拉动房地产市场销售，同时也将传导对上游房地产投资有所提振。此外，据国家统计局数据，2023年M1-M6基建投资累计同比+10.15%，较前5月提升0.62pcts，重回双位数增长。我们认为考虑到房地产等下游市场已出现反转向好势头，叠加24-25年工程机械更新替换需