民生证券：建材建筑周观点：“万箭齐发”地产利好接力，关注电子布提价、粗纱降库

本周核心变化：①第三支箭如约而至，证监会恢复涉房上市公司并购重组及配套融资。②12月1日，新时代的中阿合作报告正式发布，首届中国与阿拉伯国家峰会将于12月上旬在沙特召开。③12月初7628电子布主流报价上调0.2-0.35元/米。④周内齐鲁石化道路沥青(90#A级)价格环比上周继续下降350元/吨。⑤山东玻纤拟进行国有股份无偿划转，变更后间接控股股东山东能源将公司列入新材料产业。⑥蒙泰高新发布2022年限制性股票激励计划（草案）。（1）地产链近期利好连连：三支箭、金融十六条、银行授信意向支持等，我们看好2023上半年竣工链+下半年开工链。第三支箭发布节奏超预期，我们认为“态度”转变后，在数据端验证改善前，有望看到持续的政策催化，“三支箭”不是终点。融资端政策直接利好开工端信心和B端建材预期修复，考虑到时间传导，基本面角度，疫情优化管控和保交付都会率先在竣工链得到反应，但我们提示数据的验证在春季开工前都难以明显呈现（冬天是建材淡季），短期回款更重要。我们提出2023上半年看竣工、下半年看开工。继续首推消费建材，全周期推荐【伟星新材】，推荐弹性组合【东方雨虹】【科顺股份】【坚朗五金】【三棵