开源证券：华凯易佰（300592）-公司信息更新报告：2023H1业绩预计延续高增长，三大业务齐头并进

华凯易佰(300592)事件：2023年上半年归母净利润预计同比增长127%-151%公司发布业绩预告：2023H1公司预计实现归母净利润1.90-2.10亿元（同比增长127.1%-151.0%），扣非归母净利润1.76-1.96亿元（同比增长125.3%-150.9%），延续高增速表现。公司是跨境电商行业泛品类头部卖家，通过自研信息化系统深筑运营能力壁垒，未来在巩固泛品类竞争优势基础上，发力“精品+亿迈生态平台”，有望打造第二增长曲线，实现亮眼增长。我们维持盈利预测不变，预计公司2023-2025年归母净利润为3.60/5.36/6.72亿元，对应EPS为1.25/1.85/2.32元，当前股价对应PE为23.8/16.0/12.8倍，维持“买入”评级。完成对易佰网络100%控股，跨境电商业务呈现较高景气度公司经营业绩的亮眼表现主要有以下推动因素，（1）收购易佰网络股权：公司于2023年6月完成对跨境电商业务核心资产易佰网络的100%控股，将其股权完全纳入合并报表范围。（2）跨境电商主业高景气：报告期内，易佰网络预计实现营业收入28.5-30.5亿元、净利润2.2-2.5亿元；其中