安信证券：计算机行业动态分析：由特斯拉“付费加速包”谈软件定义汽车

本周观点： 伴随整车软件成本占比由目前不到 10%增长至未来的 50%甚至以上，“软件定义汽车”带来的是商业模式的长期变化，“百公里加速时间”也开始成为可分拆单独售卖的商品。整车的硬件与软件“解耦”、预埋可定义的性能超前硬件，以及软件可迭代+支持 OTA 升级等都是“软件定义汽车”的典型特征。考虑到行业渗透率所处的阶段，以特斯拉为代表的“付费加速包”、FSD/EAP 订阅或都只是刚刚开始，对于未来可能层出不穷的新模式和新玩法，我们拭目以待。重点推荐中科创达、德赛西威，建议关注四维图新、道通科技、万集科技、千方科技、和而泰、锐明技术、鸿泉物联等。 市场回顾： 本周上证指数上涨 0.60%，沪深 300 指数上涨 0.03%，创业板指数下跌0.33%，计算机行业指数（中信）上涨 0.11%。其中二级行业指数方面，云服务下跌 1.31%、产业互联网涨跌幅 0.00 %、计算机软件上涨 0.27%、计算机设备上涨 0.87%。本周板块个股涨幅前 5 名分别为：云涌科技、鸿泉物联、启明信息、海量数据、海天瑞声；个股跌幅前 5 名分别为创意信息、天泽信息、川发龙蟒、法本信息、恒生电子。 产业动态：