东海证券：食品饮料行业周报：“二次冲击”预期落地，消费长线政策向好

投资要点：市场表现：（1）食品饮料板块：本周食品饮料板块较上周收盘上涨1.75%，较上证综指高2.96pct，较沪深300高2.85pct，在31个申万一级板块中排名第2。（2）细分板块：各细分板块多数上涨，白酒、软饮料和食品加工板块涨幅居前，分别为2.40%、2.20%和1.38%。本周各板块PE（TTM）涨跌不一。（3）个股方面：本周涨幅前三名为海南椰岛、会稽山、黑芝麻，分别上涨30.79%、27.59%%和23.59%。跌幅前三为桂花祥、青岛食品、海饮食品，分别下跌5.78%、5.53%、4.22%。疫情二次冲击预期落地，消费长线政策向好。从疫情政策角度，在上月疫情优化二十条、本月初“新十条”发布后，疫情政策进入趋势性优化阶段。一方面疫情对消费“二次冲击”逐步显现，预期落地，另一方面，预计2023年Q2后预期迎较强复苏，消费企业目标及战略同样可以侧面反映，整体回暖预期不改；从消费长线政策方面，国务院印发《扩大内需战略规划刚要（2022-2035年）》，提出“加快培育内需体系”“促进形成强大国内市场”“支撑畅通国内经济循环”“全面促进消费，加快消费提质升级”等内容，进一步提升消费长