开源证券：通信行业周报：MarvellAIDAY总结：AI光互联发展潜力大

MarvellAIDAY概览：AI加速网络互联迭代，促进光通信市场发展 AI大规模集群有望带来更多的光互连需求。4月12日，Marvell举办AIday投资者大会，会上提出未来AI大规模集群或将带来更多网络互联需求，在前中后网络中具有大量光互连需求。ChatGPT3.0在1000XPU集群上训练，对应2000个光学互连（XPU：光模块需求为1:2）；ChatGPT4.0在2.5万XPU集群上训练，对应7.5万个光学互连（XPU：光模块需求为1:3），Marvell预计未来对于更复杂的AI大模型，需要10万级甚至百万级规模的XPU集群。预计10万级XPU集群需要五层交换技术，对应50万个光学互连（XPU：光模块需求为1:5）；预计100万级XPU集群需要十层交换技术，对应1000万个光学互连（XPU：光模块需求为1:10）。 工业设备投资有望持续增长，设备向高端化、数字化升级 政策推动工业设备投资持续增长，加快设备升级换代。2024年4月9日，七部门近日联合印发《推动工业领域设备更新实施方案》，提出到2027年，工业领域设备投资规模较2023年增长25%以上，规模以上工业企业数字化研发设