民生证券：建材建筑周观点：消费建材也是消费，广州二手房按揭放款参考指标放松

本周核心变化：①习近平在中央农村工作会议上强调“要实施新一轮千亿斤粮食产能提升行动，抓紧制定实施方案”；②广州多家银行二手房按揭放款已不按参考指导价，而是按成交价和评估价孰低原则来放款（来源：财联社）；③证监会会议提出，允许符合条件的房企“借壳”已上市房企，允许房地产和建筑等密切相关行业上市公司实施涉房重组。④亚玛顿与晶澳签订60亿元光伏玻璃订单、安彩高科与天津环睿澳签订30亿元光伏玻璃订单（均为2023-2025年）。⑤耀皮玻璃收购艾杰旭100%股权。⑥11月国内玻纤及制品出口量环比-4.12%。（1）地产链“万箭齐发”，建材“一篮子”组合贯穿2023全年。本周因城施策宽松持续，例如广州多家银行二手房按揭放款已不按参考指导价，而是按成交价和评估价孰低原则来放款（来源：财联社），是实操层面的放松。地产是最大的消费，政策明确支持住房改善，同时守住风险底线有效防范化解优质头部房企风险，推动房地产业向新发展模式平稳过渡。退潮后逾期交付、高欠款、精装质量不达标等乱象涌现，地产作为支柱性产业，主动挤破泡沫，短期有阵痛但长期向高质量方向发展，地产链同样剩者为王。今年中央工作会议继续提及“房住不炒”