上海证券：电子2023年7月台股营收点评：iPhone15系列或于9月13日发布，有望提振晶圆代工/光学/组装等领域景气度

核心观点7月台股营收数据同比依然偏弱，但晶圆代工、功率器件、PCB、光学、组装、被动元器件、存储等细分领域多数标的同比&环比数据持续回暖，电子半导体景气度有望持续提升。晶圆代工：iPhone15加速转进3nm制程，叠加AI产品应用需求增多有望推升台积电23Q3业绩。台积电7月营收达1776.16亿新台币，同比下降4.90%，环比增长13.56%。据中时新闻网报道，iPhone15Pro、ProMax将搭载最新3nm制程的A17Bionic仿生芯片，我们认为这有助于推动台积电3nm制程营收成长。同时，台积电仍为AI芯片最具竞争优势的晶圆代工厂，我们认为伴随着AI需求增多，公司AI产品占比有望提升，或成公司业绩强驱动力。公司预估23Q3合并营收有望实现167-175亿美元，环比增长7%-12%。封测：日月光连续三月创下2023年单月营收新高，将持续扩产满足英伟达需求。日月光投控7月营收达483.53亿新台币，同比下降16.87%，环比增长3.49%。展望23Q3，旺季袭来，公司期盼营收有望实现环比增长。另外，当前公司AI业务处于初期发展阶段，为满足英伟达的强劲需求，公司将整合高雄大小区K2